Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny jako pierwsze instytucje w Polsce oferują kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem oparte na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana zamiast WIBOR-u. To pierwszy taki krok na rynku kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych - dotąd POLSTR pojawiał się wyłącznie w ofercie dla firm. Sprawdź, kogo dokładnie dotyczy zmiana, co się nie zmienia i czy to oznacza niższą ratę.
Najważniejsze informacje
- Od 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny jako pierwsze banki w Polsce oferują kredyty hipoteczne oparte na POLSTR 1M Stopa Składana.
- Zmiana dotyczy tylko nowej sprzedaży. Wnioski złożone na formularzach informacyjnych wydanych do 2 września 2026 r. włącznie są procesowane jeszcze na WIBOR 6M.
- Jeśli masz już kredyt hipoteczny oparty na WIBORze, nic się dla Ciebie na razie nie zmienia.
- POLSTR nie oznacza automatycznie niższej raty. O całkowitym koszcie kredytu decyduje marża banku, nie sama nazwa wskaźnika.
- Rata przy POLSTR 1M może zmieniać się co miesiąc - to zmiana względem WIBOR 3M/6M, gdzie aktualizacja następowała rzadziej.
POLSTR w PKO BP - co dokładnie się zmienia?
PKO Bank Polski razem z PKO Bankiem Hipotecznym jako pierwsze instytucje na rynku wprowadziły do nowo udzielanych kredytów hipotecznych wskaźnik referencyjny POLSTR 1M Stopa Składana. Dotychczas oprocentowanie zmienne w kredytach hipotecznych opierało się na WIBOR-ze. Teraz w PKO BP wyłącznie nowe umowy będą korzystać z innego mechanizmu wyliczania stawki bazowej. Dlaczego?
To element szerszej reformy wskaźników referencyjnych stopy procentowej w Polsce, prowadzonej zgodnie z zaleceniami KNF i Rozporządzeniem BMR. Banki mogą jeszcze oferować nowe kredyty na WIBOR-ze do końca 2026 r., ale muszą się przygotować na to, że od 1 stycznia 2027 r. w nowych umowach będzie można stosować już wyłącznie POLSTR. PKO BP zdecydował się na ten krok kilka miesięcy przed tą granicą.
Kredyt hipoteczny w PKO BP - aktualna oferta z POLSTR
Tak wyglądają przykładowe parametry tej oferty - dla kredytu 640 000 zł na 30 lat, przy LTV 80%, na rynku wtórnym, z ratami równymi.
| Parametr | Wariant zmienny | Wariant ze stałą stopą na 5 lat |
|---|---|---|
| Oprocentowanie nominalne | 5,33% | 6,30% (pierwsze 5 lat), potem 5,33% |
| Marża | 1,77% | 1,77% |
| Stopa referencyjna (POLSTR 1M) | 3,56% | 3,56% (po okresie stałym) |
| RRSO | 6,24% | 6,36% |
| Prowizja | 0% | 0% |
| Rata miesięczna | 3 567 zł | 3 961 zł (pierwsze 5 lat), potem 3 611 zł |
| Koszty początkowe | 866 zł | 866 zł |
Źródło: dane banku, aktualne na 11 września 2026 r. Rzeczywiste parametry mogą się różnić w zależności od kwoty kredytu, LTV, celu kredytu i lokalizacji nieruchomości.
Kogo dotyczą zmiany w kredytach hipotecznych w PKO BP?
Bank, w dokumentach wysłanych do ekspertów kredytowych, jasno wyjaśnił, kogo dotyczą zmiany.
Masz już kredyt hipoteczny w PKO BP? Nic się nie zmienia
Ta zmiana dotyczy wyłącznie nowych klientów. Jeśli już spłacasz kredyt, Twoja umowa działa dalej dokładnie tak, jak dotychczas - na wskaźniku, na którym ją podpisałeś (najpewniej WIBOR). Nie musisz nic podpisywać, nigdzie dzwonić ani się tym martwić.
Jeśli masz kredyt z oprocentowaniem stałym na 5 lat i ten okres akurat teraz Ci się kończy, po jego zakończeniu wracasz na wskaźnik, który miałeś pierwotnie w umowie. Czyli jeśli podpisywałeś umowę z WIBOR-em, po okresie stałej stopy nadal dostaniesz WIBOR - a nie automatycznie POLSTR, tylko dlatego że bank wprowadził go do nowej oferty.
Dopiero starasz się o kredyt hipoteczny w PKO BP? Sprawdź jedną datę
Tu wszystko zależy od tego, kiedy bank przygotował dla Ciebie tzw. formularz informacyjny - to dokument, który dostajesz na starcie procesu kredytowego, jeszcze przed podpisaniem umowy.
- Formularz z datą do 2 września 2026 r. włącznie → Twój kredyt będzie na starych zasadach, czyli na WIBOR-ze.
- Formularz z datą od 3 września 2026 r. → Twój kredyt będzie już na nowym wskaźniku, POLSTR.
Nic tu nie wybierasz sam, bo to automatyczna konsekwencja tego, kiedy trafiasz do procesu. Jeśli koniecznie zależy Ci na konkretnym wskaźniku, a masz już starszy formularz, jedyna droga to złożenie nowego wniosku.
Czym jest POLSTR 1M Stopa Składana?
W dużym uproszczeniu: Twoje oprocentowanie składa się z dwóch części - stałej marży banku i zmiennego wskaźnika rynkowego. Do tej pory tym zmiennym elementem był WIBOR. Teraz w PKO BP jest to POLSTR. 1M oznacza, że będzie aktualizowany co miesiąc na podstawie realnych transakcji między bankami z ostatniego miesiąca.
Z kolei stopa składana polega na tym, że GPW Benchmark nie liczy zwykłej średniej z tych dziennych stawek - tylko je "składa". Czyli nalicza odsetki dzień po dniu tak, jakby odsetki z dnia poprzedniego same zaczynały procentować następnego dnia.
W związku z tym, że POLSTR aktualizowany jest co miesiąc, Twoja rata może zmieniać się częściej niż przy WIBOR 3M czy 6M, gdzie zmiana następowała raz na kwartał lub pół roku. Jeśli wysokość raty się zmieni, to PKO BP będzie wysyłał nowy harmonogram min. 10 dni przed terminem płatności.
Czy rata na POLSTR będzie niższa niż na WIBOR?
Aktualnie POLSTR 1M jest nieco niższy niż WIBOR 6M, na którym do tej pory były oparte kredyty w PKO BP. Wszystko jednak zależy od wysokości marży. Dopiero suma nowego wskaźnika i marży da nam odpowiedź na to, czy rata będzie niższa czy wyższa.
Spójrz na przykład
Załóżmy hipotetycznie kredyt na 400 000 zł na 25 lat. Przy stawce bazowej X% i marży 1,8% miesięczna rata wyniesie inaczej niż przy tej samej stawce bazowej X%, ale marży 2,3%. Różnica 0,5 p.p. w samej marży przy takiej kwocie to zwykle kilkadziesiąt złotych miesięcznie i kilkanaście tysięcy złotych w całym okresie kredytowania. To dlatego sama nazwa wskaźnika - WIBOR czy POLSTR - nie mówi Ci nic o realnym koszcie, jeśli nie znasz marży.
Sprawdź aktualne notowania
Wysokość POLSTR zmienia się codziennie, więc jakakolwiek liczba wklejona tutaj straci aktualność w ciągu kilku dni. Aktualne notowania POLSTR 1M Stopa Składana znajdziesz na stronie GPW Benchmark: https://gpwbenchmark.pl/wartosci_i_statystyki
To, co oznacza dla kredytobiorców przejście na POLSTR tłumaczyłam w tym tekście:
Podsumowanie
PKO BP jest pierwszym bankiem, który wprowadził POLSTR do kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych, ale z pewnością nie ostatnim. Banki mają czas na oferowanie nowych kredytów na WIBOR-ze tylko do końca 2026 r., więc reszta rynku prędzej czy później pójdzie w tym samym kierunku.
Z Twojej perspektywy ważniejsze niż sama nazwa wskaźnika jest to, żeby nie skupiać się wyłącznie na niej. WIBOR czy POLSTR to tylko jeden ze składników oprocentowania, a o Twoim wyborze powinna decydować całość oferty: marża, prowizja, dodatkowe produkty, warunki nadpłat.
FAQ - najczęściej zadawane pytania o kredyt hipoteczny oparty na POLSTR w PKO BP
Czy wszystkie kredyty hipoteczne w PKO BP są teraz na POLSTR?
Tak, ale tylko dla wniosków złożonych na formularzach informacyjnych wydanych od 3 września 2026 r. Wcześniejsze wnioski (do 2 września włącznie) są procesowane na WIBOR 6M.
Złożyłem wniosek o kredyt w PKO przed 3 września - na czym będzie oparta moja umowa?
Na WIBOR 6M, zgodnie z formularzem informacyjnym wydanym przed tą datą. Jeśli chcesz mieć umowę opartą na POLSTR, musisz złożyć nowy wniosek.
Czy rata kredytu na POLSTR będzie niższa niż na WIBOR?
Na razie POLSTR 1M wypada nieco niżej niż WIBOR 6M, na którym dotąd opierały się kredyty w PKO BP. To jednak nie przesądza o wysokości Twojej raty - o tym decyduje suma wskaźnika i marży, a marżę bank ustala indywidualnie.
Jak często zmienia się rata przy kredycie opartym na POLSTR?
Może zmieniać się co miesiąc, bo PKO BP stosuje wskaźnik POLSTR 1M.
Gdzie sprawdzę aktualną wartość wskaźnika POLSTR?
Na stronie internetowej GPW Benchmark S.A., administratora wskaźnika, a także w zakładce Waluty na stronie PKO Banku Polskiego.
Mam już kredyt w PKO oparty na WIBORze - czy coś się zmienia?
Nie, Twoja umowa działa dalej na dotychczasowych zasadach. Zmiana dotyczy wyłącznie nowych kredytów.
Źródła:
- Komunikat prasowy PKO Banku Polskiego, pkobp.pl, dostęp 07.09.2026
- Materiał FAQ "POLSTR w kredytach hipotecznych", PKO Bank Polski, 01.09.2026 (materiał dostępny dla ekspertów kredytowych i klientów banku)
- GPW Benchmark S.A., gpwbenchmark.pl
